מה זה סיכון בהשקעה?
אוקטובר 2007

השאלה הראשונה שישאל אתכם כל יועץ ההשקעות היא כמה סיכון אתם מוכנים לקחת?
גם אנחנו ב- INBEST שואלים את אותה שאלה כשאנחנו מנסים להתאים לכם את המוצרים שמתאימים לכם.


למה הכוונה? האם אתם מסכנים את כל כספכם? מי בכלל רוצה לסכן את כספו?

אז הנה דוגמא מספרית שתמחיש לכם מה הכוונה בסיכון:

נניח שיש לכם 100,000 ש"ח שאותם אתם רוצים לחסוך. אין לכם שום תוכניות לגבי הכסף, אבל אתם רוצים שהוא יהיה נזיל.
מי יודע, אולי בכל זאת תרצו פתאום להחליף את הרכב או להבדיל, לממן טיפול שיניים.
תוכלו לשים את הכסף בבנק בפק"מ לשלושה חודשים ולחדש את הפיקדון בכל פעם.
בדף פיקדונות וני"ע באתר INBEST תוכלו לראות שהריבית על פיקדון כזה היא בין 1.2% ל- 1.9% תלוי באיזה בנק מתנהל חשבונכם.
נניח לדוגמא שחשבונכם מתנהל בבנק הפועלים שמציע ריבית של 1.35%. בתום חמש שנים יצטבר בחשבונכם סכום של 106,935 ש"ח, והרווח שלכם יהיה 6,935 ש"ח.


יש לכם אפשרות נוספת לרכוש אג"ח ממשלתי מסוג שחר.
בדף השוואת אפיקי השקעה לא צמודים בריבית קבועה באתר INBEST תוכלו לראות ששחר 2681 שנפדה בעוד כחמש שנים נותן תשואה לפדיון של 5.55%.
מכיוון שהשחר נסחר בבורסה ניתן למכור אותו בכל עת, במידה ותזדקקו לכסף. בניגוד לפיקדון בבנק אין קנס על פידיון מוקדם, אבל יש סיכון מסוים שהתשואה בפידיון מוקדם תהיה נמוכה יותר, אם בנק ישראל יעלה את הריבית.
(להסבר מלא איך רוכשים שחר ואיך משולמת הריבית הקליקו על סימן השאלה הכחול שלנמצא מעל טבלת השחר).
אם תחליטו לא להקשיב לפקיד הבנק שלכם ולרכוש את השחר יהיה החיסכון שלכם, בתום חמש שנים, 131,006 ש"ח. זהו כבר רווח מכובד של 31,000 ש"ח.

מה הסיכון פה?

במקרה של הבנק, הסיכון הוא שהבנק יפשוט את הרגל ולא תוכלו לקבל את כספכם בחזרה.

במקרה של השחר הסיכון הוא שמדינת ישראל תפשוט את הרגל ולא תעמוד בהתחייבויותיה.

בשני המקרים מדובר בסיכון נמוך מאוד ולכן שני האפיקים האלה נקראים חסרי סיכון.


עכשיו בואו נסבך קצת את העניינים ונבנה תיק השקעות. נניח שאתם רוצים שחלק מהכסף יהיה באג"ח שחר וחלק יוחזק בקרן נאמנות או בתעודת סל שמשקיעות במניות. מניות נותנות לאורך זמן תשואה ממוצעת גבוהה יותר מהתשואה של האפיקים חסרי הסיכון. אם זה היה אחרת אף אחד לא היה קונה מניות. בדוגמא שלנו נניח שקניתם תעודת סל של שוק המניות האמריקאי שהתשואה השנתית הממוצעת שלו היא 10%
(פירוט והסבר על תעודות סל ניתן למצוא בדף תעודות סל של אתר INBEST).

מה יהיה שווי החיסכון שלכם בתום חמש שנים? כמובן שככל שמרכיב המניות בתיק ההשקעות שלכם יהיה גדול יותר כך יגדל גם הרווח.

חסכון בתום חמש שנים	מרכיב המניות בתיק ההשקעות
137,015 ש"ח	20%
140,020 ש"ח	30%
143,024 ש"ח	40%
146,029 ש"ח	50%

אם תגדילו את מרכיב המניות ל- 50%, כלומר תשקיעו 50,000 ש"ח באג"ח שחר ו- 50,000 ש"ח בתעודת סל על השוק האמריקאי, יהיה הרווח צפוי שלכם 146,000 ש"ח, בתום חמש שנים.

אבל.... לפני שאתם רצים לבנק ומחליפים את כל החסכונות במניות נעצור לרגע ונכניס את הסיכון. מניות יכולות גם לרדת ולפעמים לרדת בגדול. בדוגמא שלנו נניח שבתום השנה השנייה תעודת הסל שלכם יורדת ב- 30%, דבר שהוא בהחלט אפשרי.

מה יהיה שווי החיסכון שלכם אחרי שנתיים? במקרה זה ככל שיגדל מרכיב המניות יגדל גם ההפסד.

חסכון בתום שנתיים	מרכיב המניות בתיק ההשקעות
103,126 ש"ח	20%
98,986 ש"ח	30%
94,845 ש"ח	40%
90,704 ש"ח	50%

כאשר המניות הן רק 20% מהתיק לא תפסידו, אלא רק תרוויחו פחות.
כאשר המניות הן 30% מהתיק יהיה לכם הפסד זניח.
מעבר לזה כבר ההפסד מתחיל לגדול.

השאלה כמה סיכון אתם מוכנים לקחת בעצם שקולה לשאלה איזה הפסד אתם מוכנים לסבול במקרה שהשוק ירד.

רוצים לקבל את סקירות INBEST באופן קבוע? השאירו פרטים וכנסו לרשימת התפוצה שלנו.

יש לכם שאלות? רוצים הבהרות לגבי נושא מסוים? כתבו לנו.

אנו עושים מאמץ להביא לכם סקירות מקצועיות שיביאו לכם תועלת. עם כל זאת הסקירות אינן מהוות המלצה להשקעה וכפופות לתנאי השימוש באתר INBEST.