דף הבית סקירות וטיפים תנאי שימוש שאלות גולשים מדריך למשתמש שיטת החישוב אודות צור קשר תיקי השקעות
 

קטגוריות

הצטרפו לרשימת התפוצה שלנו

  שם מלא
  
  טלפון
  
   טלפון נייד
  
    דואר אלקטרוני
  
   הודעה
  
 




Subscribe in a reader


Add to Google
 
     דירוג תעודות סל ו- ETF   

עדכון לחודש מרץ 2017

בתחילת חודש דצמבר 2007 פרסמנו, במסגרת הטיפים של INBEST, את המאמר:

כלים לבחירת תעודות סל.

גרסה אנגלית של המאמר - The Hidden Value - התפרסמה באתר ETF
וכן באתר Seeking Alpha בינואר 2009.

המאמר זכה להתעניינות רבה ולפיכך החלטנו לעדכן את הטבלאות שלו על בסיס קבוע.

הטבלאות מציגות את תעודות הסל עפ"י חלוקה גאוגרפית, כאשר בכל אזור תעודות הסל ממוינות עפ"י מדד INBEST לדירוג תעודות סל (ראו הסבר להלן). כמוכן מוצגים לכל תעודה גם מכפיל רווח, מכפיל הון ותשואה להון. הוספנו לטבלאות מספר רב של ETF שאין להם תעודות סל מקבילות בארץ, ושלדעתנו יכולים להיות הזדמנויות השקעה מעניינות.

הנתונים בטבלאות מעודכנים ברובם לתחילת חודש מרץ 2017.

הקליקו כאן לקבלת טבלאות מעודכנות לדירוג תעודות סל ו- ETF

הקליקו כאן להסבר פשוט (ללא נוסחאות) על מודל הדירוג של תעודות הסל.

הקליקו כאן להסבר פורמלי (עם נוסחאות) על החישובים בטבלאות ועל הקשר בין מכפיל הרווח, מכפיל ההון והתשואה להון .


הקליקו כאן להזמנת קבצי נתונים  של דירוג קרנות סל (ETF), כולל אפשרות לבצע חישובים  באופן עצמאי .

להלן הסבר קצר על המונחים בטבלאות:

מדד בחו"ל – המדד אחריו עוקב ה- ETF.

קוד ה- ETF – בבורסות האמריקאיות.

מכפיל רווח (P/E)מכפיל הרווח של חברה הוא היחס בין מחיר המניה שלה לרווח הנקי למניה. מכפיל הרווח של ה- ETF הוא ממוצע של מכפילי הרווח של החברות שנכללות במדד, משוקלל לפי משקלן במדד.

מכפיל הון (P/B)מכפיל ההון של חברה הוא היחס בין שווי השוק שלה להון העצמי. מכפיל ההון של ה- ETF הוא ממוצע של מכפילי ההון של החברות שנכללות במדד משוקלל לפי משקלן במדד.

תשואת דיבידנד – תשואת הדיבידנד של חברה הוא סך הדיבידנד שחילקה החברה ב- 12 החודשים האחרונים, מחולק בשווי השוק של החברה. תשואת הדיבידנד של ה- ETF הוא ממוצע תשואות הדיבידנד של החברות שנכללות במדד משוקלל לפי משקלן במדד.

תשואה להון (ROE)הרווח הנקי של החברה ביחס להון העצמי שלה. מחושבת כיחס שבין מכפיל ההון (P/B) למכפיל הרווח (P/E).

תשואה להון צפויה התשואה להון הצפויה של תעודת הסל, כפי שהיא מתבטאת במכפילי הרווח וההון ובתשואת הדיבידנד.

מדד INBEST לדירוג תעודות סל המדד מחושב כהפרש בין התשואה להון הנוכחית לתשואה להון הצפויה (שהיא פונקציה של מחיר תעודת הסל). ערך גבוה של המדד מצביע על כך שתעודת הסל מתמוחרת בחסר, ביחס לרווחיות החברות הכלולות בה, ולכן היא אטרקטיבית לרכישה.

מדד בישראל - כאשר ה- ETF עוקב אחרי המדד שאחריו עוקבת גם תעודת הסל הישראלית המדד בישראל זהה למדד בחו"ל. לעומת זאת, תוכלו לראות בטבלה שלהלן ש- ETF שעוקב אחרי שוק הקנדי עוקב אחרי מדד MSCI קנדה (קוד EWC), בעוד שתעודת הסל קסם קנדה עוקבת אחרי מדד SP TSX.

תעודת סל ישראלית – תעודת הסל הישראלית הזהה, או הקרובה ביותר ל- ETF.

מספר ני"ע במדד - מספר ני"ע שכלולים ב- ETF. מספר זה תואם בקירוב למספר ני"ע שישנם במדד שאחריו עוקבת ה- ETF ומהווה אינדיקציה למידת הפיזור שלה.

תאריך עדכון נתונים - התאריך שבו ספק הנתונים עידכן את נתוני ה- ETF לאחרונה. בכל פעם שספק הנתונים מוציא עדכון חדש אנו מעדכנים את הטבלאות בהתאם.

מדד פיזור - היחס שבין שווי השוק של 10 החברות הגדולות ביותר שכלולות במדד, שאחריו עוקב ה- ETF, לבין שווי השוק הכולל של המדד. ככל שערכו של מדד הפיזור נמוך יותר, מידת הפיזור של המדד גבוהה יותר.


על מנת להיכנס לדירוג תעודות סל ו- ETF יש צורך בתוכנת Adobe Reader שניתן להוריד אותה בחינם מאתר החברה:


סוחרים בתעודות סל באופן עצמאי? קבלו מאיתנו הצעה אטרקטיבית


רוצים לקבל את הסקירות והטיפים של INBEST באופן קבוע? השאירו פרטים וכנסו לרשימת התפוצה שלנו.

יש לכם שאלות? רוצים הבהרות לגבי נושא מסוים? כתבו לנו.

אנו עושים מאמץ להביא לכם סקירות וטיפים מקצועיים שיביאו לכם תועלת. עם כל זאת הסקירות והטיפים אינם מהווים המלצה להשקעה וכפופים לתנאי השימוש באתר INBEST.



INBEST מציע

















 
 
Copyright © 2007 Inbest